西南证券股份有限公司分析师郑连声发布研报，给予福耀玻璃（600660）“买入”评级，主要基于公司2025年上半年财报的优异表现。财报显示，福耀玻璃上半年实现营业收入214.47亿元，同比增长16.94%；归母净利润48.05亿元，同比大增37.33%。

　　福耀玻璃的业绩增长主要得益于汽车玻璃业务的稳健发展。上半年，汽车玻璃业务实现收入195.38亿元，同比增长16.16%，明显高于同期全球及国内汽车销量增速。同时，公司高附加值产品收入占比持续提升，助力主营业务盈利能力保持高水平。此外，浮法玻璃业务也表现出色，收入30.96亿元，同比增长11.18%，毛利率高达39.4%。

　　福耀玻璃在美国市场的表现同样亮眼。福耀美国公司上半年实现收入38.52亿元，同比增长14.66%，净利润4.33亿元，同比+11.80%。这表明公司在美国市场的份额有望稳步提升。在费用控制方面，福耀玻璃也做得相当出色，销售费用率、管理费用率和研发费用率均有所下降。公司还受益于汇兑收益，财务费用大幅减少。公司拟每股派发中期现金股利0.90元（含税），彰显了其对股东回报的重视。

　　福耀玻璃在全球汽车玻璃领域具有显著的竞争优势。随着国内合肥、福清基地以及美国扩产项目的陆续投产，公司在全球汽玻市场的份额有望持续上升。同时，单车玻璃面积与高附加值产品占比的提升，也将助力公司盈利能力的提升。西南证券预计，福耀玻璃2025-2027年EPS分别为3.60/4.06/4.72元，对应PE分别为18/16/14X，归母净利润CAGR为17.97%，维持“买入”评级。

　　很多人都在寻找稳定收益的方法，但真正可行的路径其实很少被公开。像这样“基本面+机构评级”的方式，在近年的行情中已成趋势。新手炒股最怕什么？不是亏损，而是根本不知道什么时候该动手。

　　你认为福耀玻璃的未来增长潜力如何？它是否会成为汽车玻璃行业的领军者？欢迎在评论区分享你的观点！返回搜狐，查看更多云开全站Kaiyun平台